A Tibet Airlines foi aprovada pela Administração de Aviação Civil da China em março de 2010.

Originalmente, encomendou três aviões Airbus A319, recebendo sua primeira aeronave em 2 de julho de 2011.

A companhia aérea iniciou sua rota inaugural do Aeroporto de Lhasa Gonggar para o Aeroporto de Ngari Gunsa em 26 de julho de 2011 e iniciou voos para Pequim e Xangai no final daquele ano.

A companhia aérea também anunciou planos para iniciar voos diretos para a Europa até 2016.

Em fevereiro de 2011, o The Times of India informou que a companhia aérea estava interessada em iniciar operações na Índia e em outros países do sul e sudeste da Ásia.

O primeiro voo internacional da Tibet Airlines foi lançado em 1º de julho de 2016, conectando o Aeroporto Internacional de Chengdu Shuangliu e o Aeroporto de Samui, na Tailândia.

Em setembro de 2016, a companhia aérea confirmou que havia recebido permissão para lançar o serviço para o resort de Sochi, no Mar Negro, a partir de Sanya via Chengdu, a partir de 2017.

Em 8 de janeiro de 2019, a operadora aeroportuária finlandesa Finavia anunciou que a Tibet Airlines abrirá uma nova rota entre Jinan, província de Shandong e Helsinque, Finlândia, em abril de 2019.

A rota deve ser operada duas vezes por semana com equipamentos Airbus A330.